О компании Jack Henry & Associates Inc (JKHY-RM)
Отрасль: ИТ-услуги
Сектор: Информационные технологии
Ссылка на официальный сайт: https://www.jackhenry.com
Описание бизнеса компании Jack Henry & Associates Inc (JKHY-RM) от Reuters: Jack Henry & Associates, Inc. является поставщиком технологических решений и услуг по обработке платежей в первую очередь для финансовых организаций. Компания работает в четырех сегментах: основной, Платежный, Дополнительный, Корпоративный и Другие. Основной сегмент предоставляет банкам и кредитным союзам основные платформы обработки информации, которые состоят из интегрированных приложений, необходимых для обработки транзакций по депозитам, кредитам и главной книге и поддержания централизованной информации о клиентах/членах. Сегмент платежей предоставляет безопасные инструменты и услуги по обработке платежей, включая автоматизированные кассовые аппараты (ATM), услуги по обработке дебетовых и кредитных карт; онлайн-и мобильные решения для оплаты счетов; автоматизированные клиринговые центры (ACH) и удаленную обработку депозитов; а также продукты и услуги по управлению рисками. Дополнительный сегмент предоставляет дополнительное программное обеспечение и услуги, которые могут быть интегрированы с основными решениями Компании или использоваться независимо.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти
Инвестидея: Jack Henry & Associates, потому что сосчитали все деньги
Сегодня у нас умеренно спекулятивная идея с налетом консервативности: взять финтех-бизнес Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY), чтобы заработать на притоке денег инвесторов в эти акции.
Потенциал роста и срок действия: 14,5% за 14 месяцев; 11% годовых в течение 10 лет. Все без учета дивидендов.
Почему акции могут вырасти: бизнес компании крепкий и стабильный и ее могут купить — или как минимум в ее акции могут набежать инвесторы.
Как действуем: берем акции сейчас по 175,30 $.
На чем компания зарабатываетJKHY — это финтех-компания, занимающаяся проведением платежей, причем в диапазоне от облачного ПО до поставки специальных устройств.
У нее есть три основных бренда:
Согласно годовому отчету, выручка компании делится следующим образом:
Также выручку компании можно разделить на услуги и техподдержку, которые дают 60%, и техническое проведение платежей — 40%.
Компания почти все деньги делает в США.
Аргументы в пользу компании
Упало. С апреля акции компании сильно подешевели: с 200 до 175,30 $. Думаю, это дает нам возможность заработать на их отскоке.
Молодцы. Главный аргумент за компанию — это график с ее финансовыми показателями, которые растут ровно и уверенно вместе с ее итоговой маржой. В принципе, поскольку это финтех, рост выручки и прибыли компании практически гарантирован — причем в основном именно в подразделении обработки платежей: чем больше платежей проходит через системы компании, тем больше, соответственно, ее доход с этого.
И есть основания считать, что платежей будет больше: у американцев за время пандемии скопилось почти 2,3 трлн долларов лишних сбережений — вполне возможно, что они их будут активно тратить, к выгоде JKHY.
Выглядит нормально. Бизнес компании показал большую стабильность в нестабильные времена и потому может привлечь в акции немало инвесторов, которым очень хотелось, чтобы перспективность бизнеса JKHY дополнялась ее устойчивостью.
Могут купить. JKHY стоит относительно недорого по меркам финтеха: P / S — 6,55, P / E — 35,22 и, наконец, капитализация всего 12,54 млрд долларов. Учитывая избыток свободных денег у частных инвестфондов и венчурных инвесторов, а также недостаток просто прибыльных компаний в финтехе, я бы не удивился известиям, что компанию покупают.
Что может помешать
Сбой в матрице. Негативное восприятие текущей экономической ситуации потребителями и предприятиями может привести к сокращению их активности, что рикошетом ударит по бизнесу JKHY.
Бухгалтерия. JKHY активно тратится на расширение бизнеса, что в целом неплохая стратегия развития, — но это утяжеляет ее бухгалтерию. Сумма ее задолженностей составляет 943,495 млн, из которых 320,161 млн нужно погасить в течение года.
Денег в ее распоряжении не так много: есть 39,797 млн на счетах и 222,696 млн задолженностей контрагентов. В принципе, ничего страшного в ее текущем положении нет, но, скорее всего, в будущем компания будет больше платить за покупку новых подразделений, в том числе и путем эмиссии акций. Это приведет к размытию доли текущих акционеров и, возможно, негативно отразится на стоимости ее акций.
Что в итогеАкции можно взять сейчас по 175,30 $. А дальше есть два варианта развития событий:
Еще компания платит дивиденды — 1,96 $ на акцию в год, что дает 1,14% годовых. Не думаю, что акции упадут, если компания порежет эти дивиденды.